היקף המשכנתאות באוגוסט נשאר גבוה, אבל נתון אחד הגיע לשפל

בהשוואה לשנה שעברה, היקף המשכנתאות באוגוסט 2024 זינק ב-19% • עם זאת, האינפלציה הגבוהה הביאה את המשכנתאות צמודות המדד לשפל היסטורי של 23% בלבד מנתח המשכנתאות • וכמה הלוואות בלון נלקחו?

החשש מהאינפלציה משפיע על תמהיל המשכנתאות שנטלו הישראלים. בעקבות זאת, המשכנתאות הצמודות למדד המחירים לצרכן הגיעו לשפל היסטורי של 23% בלבד מנתח המשכנתאות (1.9 מיליארד שקל), לעומת כשליש מסך המשכנתאות לפני כשנה וחצי.
ריבית ממוצעת של משכנתאות צמודות מדד עומדת על 3.3%, לעומת ריבית ממוצעת של 4.9% במשכנתאות הלא צמודות מדד. לפי השפל ההיסטורי בלקיחת צמודות מדד, אפשר להניח כי אנשים כבר לא מאמינים שמסלול זה משתלם, לפחות לא עד שהאינפלציה תרד משמעותית, והצרכנים כבר לא בטוחים שזה יקרה בקרוב.

נתוני שיא בהלוואות הבלון

הלוואות הבלון שנוטלים קבלנים לטווח קצר ממשיכות להציג נתוני שיא. מדובר בהלוואות גישור שמממנות את מבצעי המימון הפופולריים, במסגרתם נרכשות דירות בתשלום הון עצמי נמוך במיוחד בעת החתימה על החוזה (5% עד 20% בלבד), ותשלום היתרה רק במועד האכלוס. על־פי הנתונים, באוגוסט ניטלו הלוואות כאלה בהיקף של 1.4 מיליארד שקל. לצורך ההשוואה, באוגוסט 2023 הלוואות הבלון היו נמוכות משמעותית ועמדו על 777 מיליון שקל.

בנק ישראל התריע בעבר על הסיכונים במבצעים הללו, בין היתר במקרים בהם הרוכשים לא יוכלו לעמוד בתשלומים הגבוהים שיגיעו באכלוס, וכן בשל הסיכון התזרימי עבור החברות, שמדווחות על הכנסות גבוהות מבלי "לפגוש" את הכסף עוד תקופה ארוכה.
היקף המשכנתאות בחודש אוגוסט 2024 נותר ברמה גבוהה - כך עולה מנתוני בנק ישראל שפורסמו היום (ג'). היקף לקיחת המשכנתאות באוגוסט עמד על סכום כולל של 8.4 מיליארד שקל, נמוך בכ-7% מול יולי, אז נלקחו משכנתאות בהיקף של 9 מיליארד שקל. אולם בהשוואה לאוגוסט אשתקד, מדובר בעלייה של 19%.
החשש מהאינפלציה משפיע על תמהיל המשכנתאות שנטלו הישראלים. בעקבות זאת, המשכנתאות הצמודות למדד המחירים לצרכן הגיעו לשפל היסטורי של 23% בלבד מנתח המשכנתאות (1.9 מיליארד שקל), לעומת כשליש מסך המשכנתאות לפני כשנה וחצי.
החשש מהאינפלציה משפיע על תמהיל המשכנתאות שנטלו הישראלים. בעקבות זאת, המשכנתאות הצמודות למדד המחירים לצרכן הגיעו לשפל היסטורי של 23% בלבד מנתח המשכנתאות (1.9 מיליארד שקל), לעומת כשליש מסך המשכנתאות לפני כשנה וחצי.
ריבית ממוצעת של משכנתאות צמודות מדד עומדת על 3.3%, לעומת ריבית ממוצעת של 4.9% במשכנתאות הלא צמודות מדד. לפי השפל ההיסטורי בלקיחת צמודות מדד, אפשר להניח כי אנשים כבר לא מאמינים שמסלול זה משתלם, לפחות לא עד שהאינפלציה תרד משמעותית, והצרכנים כבר לא בטוחים שזה יקרה בקרוב.

נתוני שיא בהלוואות הבלון

הלוואות הבלון שנוטלים קבלנים לטווח קצר ממשיכות להציג נתוני שיא. מדובר בהלוואות גישור שמממנות את מבצעי המימון הפופולריים, במסגרתם נרכשות דירות בתשלום הון עצמי נמוך במיוחד בעת החתימה על החוזה (5% עד 20% בלבד), ותשלום היתרה רק במועד האכלוס. על־פי הנתונים, באוגוסט ניטלו הלוואות כאלה בהיקף של 1.4 מיליארד שקל. לצורך ההשוואה, באוגוסט 2023 הלוואות הבלון היו נמוכות משמעותית ועמדו על 777 מיליון שקל.

בנק ישראל התריע בעבר על הסיכונים במבצעים הללו, בין היתר במקרים בהם הרוכשים לא יוכלו לעמוד בתשלומים הגבוהים שיגיעו באכלוס, וכן בשל הסיכון התזרימי עבור החברות, שמדווחות על הכנסות גבוהות מבלי "לפגוש" את הכסף עוד תקופה ארוכה.


ריבית ממוצעת של משכנתאות צמודות מדד עומדת על 3.3%, לעומת ריבית ממוצעת של 4.9% במשכנתאות הלא צמודות מדד. לפי השפל ההיסטורי בלקיחת צמודות מדד, אפשר להניח כי אנשים כבר לא מאמינים שמסלול זה משתלם, לפחות לא עד שהאינפלציה תרד משמעותית, והצרכנים כבר לא בטוחים שזה יקרה בקרוב.
נתוני שיא בהלוואות הבלון
הלוואות הבלון שנוטלים קבלנים לטווח קצר ממשיכות להציג נתוני שיא. מדובר בהלוואות גישור שמממנות את מבצעי המימון הפופולריים, במסגרתם נרכשות דירות בתשלום הון עצמי נמוך במיוחד בעת החתימה על החוזה (5% עד 20% בלבד), ותשלום היתרה רק במועד האכלוס. על־פי הנתונים, באוגוסט ניטלו הלוואות כאלה בהיקף של 1.4 מיליארד שקל. לצורך ההשוואה, באוגוסט 2023 הלוואות הבלון היו נמוכות משמעותית ועמדו על 777 מיליון שקל.
בנק ישראל התריע בעבר על הסיכונים במבצעים הללו, בין היתר במקרים בהם הרוכשים לא יוכלו לעמוד בתשלומים הגבוהים שיגיעו באכלוס, וכן בשל הסיכון התזרימי עבור החברות, שמדווחות על הכנסות גבוהות מבלי "לפגוש" את הכסף עוד תקופה ארוכה.