בוקר טוב.
האסטרטגיה הראשונה ליוני, נסגרה עוד טרם תחילת החודש בשל הגעה ליעד הרווח, 25% תשואה, ואף למעלה מכך. להזכירכם האסטרטגיה הניחה ירידות מתונות, ולא תרחיש מפולת, ואכן לאחר הירידות החדות שחווינו הגיע תיקון מתבקש.
האסטרטגיה השניה ליוני נושאת באותם פרמטרים בדיוק, היות ומדובר על הפרש של ימים בודדים. יחד עם זאת, התיקון במדד מאפשר לנו להיכנס לאסטרטגיה אלימה יותר המניחה כיוון.
ההנחות בבסיס האסטרטגיה:
# מאקרו חודשי – הנגיד אכן העלה את הריבית, ובהחלט מכביד על השוק.
# מאקרו מקומי – לרוב אנו לא מייחסים לו משקל אך אין ספק שאירועי הנכבה והמתיחות עלולים להתלקח ולהוביל לימים של ירידות חדות, גם אם נקודתיות בלבד.
# סנטימנט עולמי – מזה ארבעה שבועות רושמים המדדים המובילים בעולם ירידות שערים. מגמה זו צפויה להימשך.
# סטית תקן – קפיצה בסטיה מרמת 12% לרמת 16%, אך תיקנה הבוקר חזרה לרמת 13%. שוק מדשדש למדי.
# מפת הפוזיציות – כפי שציינתי, וכעת אתם יכולים להיוכח בכך, מרבית הפוזיציות ליוני מתרכזות סביב אוכפים 1250-1260.
# תטא –בכל חודש אינה רלוונטית במיוחד, ובפרט כשאנו מתחילים את יוני עוד במאי. אין לה כל משמעות בשלב זה של החודש.
# וגא – יש עוד מקום לירידה בסטיה אך בהחלט מתונה למדי ולא מעבר לכך.
האסטרטגיה היא עפ"י מדד 1252. נא לערוך התאמות כנדרש.
נפתח צילינדר מתחת לספוט, שחלקו התחתון הופך לפרפר:
נקנה PUT 1240 – מחירו כעת 1180 ש"ח.
נכתוב CALL 1240 – מחירו כעת 2620 ש"ח.
נכתוב 2 יחידות PUT 1210 - מחיר כל יחידה 520 ש"ח.
נרכוש CALL 1280 - מחירו כעת 680 ש"ח.
נרכוש PUT 1170 - מחירו כעת 160 ש"ח.
על פניו מדובר על אסטרטגיה לשוק יורד, אף ברמה תלולה אך גם דשדוש יביאנו ליעד. מנגד עליות יאפשרו לקדם את הפוזיציה התחתונה, כשהתרחיש הבעייתי ביותר הוא עליה/ירידה דרמטית במיוחד עם פתיחת יום המסחר (לא ניתן לתקן תוך כדי התנועה במדד).
כבכל חודש, יעד הרווח החודשי הינו 25%, ויש לסגור מייד עם ההגעה ליעד זה.
בהצלחה !
הגב עם ציטוט
פורסם במקור על ידי arielmbg
