מדד הפחד VIX - ניתוח טכני

[חיפושית כחולה]

מדד ה-VIX בעיניים טכניות,

המדד עלה באוקטובר 2008 לרמות ניקוד של 89 ומאז הוא נמצא במגמת ראשית של ירידה. למרות עליות במדד במאי 2010 לערך של 48.20 ובמרץ 2011 לערך של 31 המגמה נשארה בעינה. לאחרונה המדד עלה לגובה של 39.2 הנמוך מהערך הלפני אחרון. במבט ארוך טווח, המדד למעשה שבר מגמה ארוכה של ירידות שהחלה ב-2008 ומבשר שרמת הפחד בקרב המשקיעים שינתה כיוון. המדד נסגר בגובה 32 לאחרונה.
רק ירידה מתחת לשער 17 תוציא להערכתי את השוורים בחזרה.


________________
אין לראות בנאמר המלצה לרכישה או למכירה של נייר ערך.
הכותב עשוי להחזיק בני"ע בהם עסקה הודעה זו.

[חיפושית כחולה]

מדד VIX

בשבוע האחרון וברמה יומית חל מפנה ורמת שער 15 נק' שינה כיוון ב-2 באפריל עת החלו להופיע עמודות ירוקות המסיימות את תקופת הדישדוש וגל עולה ברמת המדד (הפחד). הגל מקבל חיזוקים ממתנד ה-RSI וה-MACD. טרם ניתן להעריך את עוצמתו ואורכו. ברמה השבועית הסתיימה תקופת דישדוש של כ-11 שבועות כמעט ברצף וכעת אנו עדים להתהוותה של עמודה צומחת. למרות שמתנד ה-RSI לא מקבע עדיין את שינוי המגמה יש כיוון ברור לאן פוסע המדד. לא ניתן להתעלם מכיוון רצועת הבולינגר הנוטה כלפי מטה בצורה מובהקת. ברמת הסטופ העמודה הערב הפעילה אותו והסטופ ירד לערך של 13.6 נק'. בכל מקרה מרגע שנפרצה המגמה ושער 17 נק' מדד נשבר הרי אנו במגמה עולה.

_________
אין לראות בנאמר המלצה לרכישה או למכירה של נייר ערך.
הכותב עשוי להחזיק בני"ע בהם עסקה הודעה זו.

[חיפושית כחולה]

מדד VIX
מהלך הבננה של מדד הויקס מאותת על הכוונות של השינויים בסטיות התקן הצפויות בהמשך. במבט שבועי וארוך נראה שמצב האופוריה שער 13 נק' עומד בפני שינוי בעיקבות הופעתן של שתי עמודות צמיחה שבועיות, לאחר שבועות רבים של דישדוש במדד. נגיעה בשער 21.06 מעלה סבירות לשינוי באוירה הכללית והופעת עקומת "בננה" בגרף. על פי הגרף יש נטיה למדד להגיע לשער 25 נק' שהוא הגבול לאיזור מאוד לא יציב מבחינת האוירה.

נעקוב אחרי הנייר בשבוע הקרוב...

__________
אין לראות בנאמר המלצה לרכישה או למכירה של נייר ערך.
הכותב עשוי להחזיק בני"ע בהם עסקה הודעה זו.

[חיפושית כחולה]

מדד VIX
החדשות מאירופה ובעיקר מיוון צרפת ספרד ומדינות נוספות בגוש היורו, בידודה המוחלט של גרמניה הצומחת וההטה בסין וביפן ירידה במחירי מוצרי האנרגיה יוצרת מעבר מיציבות לאי ודאות ומעלות את רמת הפחד לרמה של כ-20 נק' ברמה היומית מדובר ביום הרביעי בו מתקבלת עמודה ירוקה של צמיחה בפחד. מתנדר RSI בעמדת צמיחה יחד ובגיבוי מתנדי הסטוקסטי וה-MACD . הסטופ מנציח עליה במדד ובמבט שבועי נראית התרופפות היציבות מה שמתואר בשבוע חמישי של עמודות דישדוש וצמיחה בתוך רצועת הבולינגר.

נעקוב אחרי הנייר בשבוע הקרוב...

__________
אין לראות בנאמר המלצה לרכישה או למכירה של נייר ערך.
הכותב עשוי להחזיק בני"ע בהם עסקה הודעה זו.

[חיפושית כחולה]

מדד ה-VIX

תנועת הבננה של מדד ה-VIX אכן מתממשת. לאחר שהגיע המדד לערכים הנמוכים של 15.75 בתחילת מאי עולה המדד בעמודות ירוקות ואיתנות לאיזור ה-22.70 נק' איזור בו ביקר לאחרונה בתחילת 2012. בגרף נוצרו תבניות חוזק המאותתות על מגמה עולה לערכים של 30 נק' ברגע זה ואולי גם יותר כפי שהתרחש במאי 2010 או באוגוסט 2011. לא נראית שבירה כלפי מטה לאיזורי הרגיעה במדד.

נעקוב אחרי הנייר בסוף השבוע הקרוב...

__________
אין לראות בנאמר המלצה לרכישה או למכירה של נייר ערך.
הכותב עשוי להחזיק בני"ע בהם עסקה הודעה זו.

[חיפושית כחולה]

מדד ה-VIX

מדד הפחד כבר נותן שלושה שבועות ברצף עמודות ירוקות ועליה של 26% בשבוע. השאלה היא האם ניתן להסיק מכך שהמדד ימשיך לשקף צמיחה ברמת הפחד בשווקים בעיקבות המחיר שקהל המגדרים יהיו מוכן לבטח את שוק המניות בעיקבות התנודתיות הרבה בשטח. למרות שהמדד מתייחס לאופציות חודשיות, במבט ארוך טווח בסדרי גודל חודשיים או שנתיים ניתן לשער התנהגות ופסיכולוגיית שווקים וזאת יחד עם המתרחש בשווקים העולמיים ובצורות הרבות של ניהול הסיכונים. מתנד הווליאמס מסמן ירידה למקומות בהן צמיחה במדד הפחד. מתנד ה-MACD אף הוא מצביע על צמיחה במדד. המדד שואף כעת להגיע לאיזור ה-28 נקודות כשהסטופ הוירטואלי ניצב סביב 14.5 נק'. ה-RSI מאיזור הצמיחה והסטוקסטי מבטא עוצמה מהמיקום בו הוא נמצא.

נעקוב אחרי הנייר בשבוע הקרוב...

__________
אין לראות בנאמר המלצה לרכישה או למכירה של נייר ערך.
הכותב עשוי להחזיק בני"ע בהם עסקה הודעה זו.

[חיפושית כחולה]

מדד ה-VIX

מדד הפחד מבטא בעליה של כ-12% את רחשי המגדרים באופציות. מתנד ה-RSI מטפס לערכים של 61 מיקום בו נראית עוצמה בכיוון עליה, המדד התמקם כ-2 נק' מדד מתחת לסטופ. נגיעה בסטופ תקבע את מצב הצמיחה במדד. במתנד הוויליאמס התקרבות לגזרת ה-20 מלמדת על שאיפה לאיזור העוצמה מתוך כניסה לעליה. ממוצע נע 50 משתפל כלפי מעלה וממצוע נע 200 כלפי מטה מסמנים כיוונים ברורים במגמת הפחד לתקופה הבאה. במבט שבועי נראה אחרי כ-12 שבועות שינויי עליה משער 13 נק' מדד לשער 23 נק' מדד כעת וזו עליה גדולה מהותית. הסטופ ניצב על שער 15.5 נק' מדד. ברמת העוצמה האופטימית המדד שואף להגיע לשער 28.5 נק' מדד.

_________
אין לראות בנאמר המלצה לרכישה או למכירה של נייר ערך.
הכותב עשוי להחזיק בני"ע בהם עסקה הודעה זו.

[חיפושית כחולה]

מדד ה-VIX

מדד הפחד בחן את שער 25 נק' מדד. בעיקבות זאת נוצרה תבנית צמיחה מובהקת המבטאת עליה במדד. כרגע נראה שהמדד יבחן את שער 25 נק' לאחר ששער זה כבר נבחן ב-18 במאי. מניתוח נתוני המדד נראית שאיפה להגיע לשער 31 נק' שהוא איזור מאוד לא רגוע. הערב הסטופ שינה כיוון וצנח מטה לאיזור ה-20.5 נק' ועמודה ירוקה יומית מקדמת המשך תנועת השוורים כשהיא נוגעת בקצה העליון של רצועת הבולינגר. כל הרצועה מכוונת מעלה. במתנד ה-MACD נוצרת עמודה קטנה של התחלת גל של עליות. מתנד ה-ADX מבטא את המרחק משינוי המגמה.


_________
אין לראות בנאמר המלצה לרכישה או למכירה של נייר ערך.
הכותב עשוי להחזיק בני"ע בהם עסקה הודעה זו.

[חיפושית כחולה]

מדד VIX

מדד הפחד אכן בחן את שער 25 נק' מדד ואמש עלה לשער 26.6 נק'. כאן נוצרה תבנית יסודית להמשך הצמיחה מתוך שאיפה לשער 31 נק' כפי שציינתי בסקירה הקודמת במבט בגרף שבועי. במושגים שבועיים נראה קו המחשבה לו ציפינו. העמודה הירוקה של הצמיחה ביצעה מהלך עולה של 22% והמשיך את המגמה. התקבלו אישורים להתפתחות הזו עם עליית מתנד ה-RSI לגובה של 58.4 אחוז וכשמתנד ה-MACD ממשיך בהתפתחות הגל העולה. מבחינת הממוצעים הנעים ה-50 קיבל הטייה קלה כלפי מעלה לאחר שתקופה מסוימת הוא נע במקביל לממוצע הנע 200 ומתחתיו. התקרבות בין הממוצעים ואפילו השתלבות או חציה יאשרו שהמדד עובר לאיזורים לא ברורים בעוצמת הפחד.
בכל מקרה עם מסתכלים על המדד במרחקים של שנים נראית המגמה הדובית שהחלה בסוף 2008 להראות סיכוי לשבירה ובריחת השוורים. המגמה הזו עומדת בפני שינוי מהותי ברגע ששער 28 נק' מדד ישבר והמדד יעלה. במידה שמצב כזה יקרה ישאף מדד ה-VIX לשער מעורר תהיות סביב שער 43 נק' וזה יחשב כנק' אופטימלית מבחינתו. בכל מקרה נראית תבנית מובהקת של המשך העליה משער ה-26.6 נק'.


________
אין לראות בנאמר המלצה לרכישה או למכירה של נייר ערך.
הכותב עשוי להחזיק בני"ע בהם עסקה הודעה זו.

[חיפושית כחולה]

מדד VIX

המדד ביצע במהלך השבוע פניה חדה כלפי מטה וירד כ-23% לאיזור ה-20 נק' מדד. האיזור מגובה בגרף המתאר שירידה משער 20 נק' המגמה היומית תהפוך דובית ותאשר למדד לרדת לאיזורי רוגע וצמיחה. מוקדם מאוד להעריך שהמגמה הראשית עומדת להסתיים על סמך הממוצעים הנעים או מתנדים שונים אך כעת לפחות יש תנועה מעורבת באופן המשרה אוירה מעט נינוחה.

_______
אין לראות בנאמר המלצה לרכישה או למכירה של נייר ערך.
הכותב עשוי להחזיק בני"ע בהם עסקה הודעה זו.