צהריים טובים.
אסטרטגיית אוקטובר נחתמה ברווח של כ 20% לאחר שהנחתנו בדבר דשדוש בסביבות רמת 1300 הנקודות התממשה, כשהתיקון היחיד היה לשם המנעות מכניסה לפקיעה ולא כורח המציאות.
בנובמבר אנו מתחילים את החודש לאחר שהסנטימנט עודנו חיובי אך הראלי דעך מעט, בטח בהשוואה לנעשה בספטמבר ותחילת החודש שעבר.
ההנחות בבסיס האסטרטגיה:
# מאקרו – צמצום התכנית אינו עומד על הפרק החודש, ופחות רלוונטי עבור השווקים. כך גם לא צפויות התפתחויות יוצאות דופן מעבר לים, וברמה המקומית טווח התנועה מוגבל להורדה נוספת של רבע אחוז לכל היותר.
# סטית התקן – נפלה לאחר הפקיעה לרמת 12% ובסה"כ מגלמת דשדוש. הרבה לחץ השתחרר לאחר הירידה השבועית בדמות פחד גבהים שאחז במשקיעים.
# פעילות בשוק – מוסדיים אדישים ואינם מגדילים החזקה, זרים אינם, שחקני מעוף מושכים מטה ואילו ציבור (קרנות נאמנות) הוא היחיד המעלה את המדד. הצפי הוא שהקרנות יוסיפו לגייס כשרק תיקון עמוק יבהיל את הציבור.
# שחקני מעוף – לאחר ספטמבר שלילי, ואוקטובר פרווה עדין צפויים להפעיל לחץ לכיוון מדד יורד עם פקיעה אופטימאלית רחוקה משמעותית מהספוט. אמנם אנו רק בתחילת חודש אך מתהווה כיוון ל 1260 ולמטה מכך, כשרק נכס הבסיס עומד לרועץ (דלילות משוועת בחודשיים האחרונים).
# סנטימנט כללי – גם אם נחתום את החודש בדשדוש, הרי שללא ספק נחווה תנועה של 20-30 נקודות במהלך החודש לכיוון בשל לחצים מנוגדים ולכן הצפי הינו לעליה בסטיה ותנועה חדה בתוך-חודשי.
האסטרטגיה:
קנית 3 יחידות CALL 1340 – מחיר כל יחידה 370 ₪.
כתיבת CALL 1310 – תקבול נוכחי 1170 ₪.
קנית 3 יחידות PUT 1240 – מחיר כל יחידה 310 ₪.
כתיבת PUT 1270 – תקבול נוכחי 780 ₪.
האסטרטגיה היא עפ"י מדד 1296.5. נא לערוך התאמות כנדרש.
שימו לב כי מדובר באסטרטגיה שקרוב לודאי ננהל במהלך החודש ונשאף לנצל את מלוא הבטחונות, היות ומלכתחילה התקבול כמעט ושווה למחירי הקניות. הניהול לא בהכרח יהיה בהוספת כתיבות אלא יתכן גם במכירת הגנות ותלוי מרחק מפקיעה.
כבכל חודש, יעד הרווח החודשי הינו 25%, ויש לסגור מייד עם ההגעה ליעד זה.
בהצלחה !
