בוקר טוב.
עודנו עם אסטרטגיות פתוחות אך לאור עליה קלה הבוקר בסטית התקן, שכבר הוכיחה כי זוהי רמה "מעל הממוצע" לצערנו לתקופה נבכר לפתוח פוזיציה חדשה שתהנה מיתרונות חודש מאי נטול (כמעט) החגים.
ההנחות בבסיס האסטרטגיה:
- מאקרו – איננו רואים בסיפור רוסיה-אוקראינה שום פרמטר אליו יש להתייחס. אפס סבירות לפעולה, ובעיקר השפעה הנובעת מרמות השיא מעבר לים ותמיד נמצא התירוץ בדיעבד. בסה"כ מגמת דשדוש בעולם.
- ההערכה עוד מפברואר כי עצם תחילת תכנית הצמצום תמנע שיאים חדשים התאמתה במלואה. אכן איננו צפויים לשיא חדש במהלך החודש אך גם מפולת אינה תרחיש נראה באופק.
- עונת הדוחות – עד כה מפתיעה לטובה ומהווה משקל נגד ממשי להמשך צמצום ההקלה הכמותית. סטטוס קוו שישמור את s&p לפחות עד תום העונה בדשדוש של כ 2.5% לכיוון כל היותר.
- ת"א – מוסדיים בורחים לחו"ל, ציבור מוסיף להיכנס. בשל טיב המחזיקים הרגישות למהלך יורד מטה גבוהה באופן ניכר מהתרחיש ההופכי.
- סטית התקן – 10.5% שמלמדים יותר מכל על חוסר עניין או צפי לתנועה. סטיה נמוכה באופן ניכר אך כבר למדנו כי זהו הממוצע התלת-חודשי החדש ולכן מוטב לנצלה כעת לפתיחה זרי
- צפי שחקני המעוף – חודש מתחת ל 1400 ובמהלכו קירבה ניכרת לכיוון 1360 הנקודות.
- סנטימנט כללי – עיייפות מה בראלי וחוסר עניין מתמשך. בסה"כ צפי לדשדוש רחב.
האסטרטגיה:
קנית CALL 1420 – עלות נוכחית 430 ₪.
כתיבת CALL 1380 – תקבול נוכחי 1950 ₪.
כתיבת PUT 1370 – תקבול נוכחי 1240 ₪.
קנית PUT 1330 – עלות נוכחית עלות נוכחית 430 ₪.
האסטרטגיה היא עפ"י מדד 1383. נא לערוך התאמות כנדרש.
כשכל הפרמטרים מלמדים על חוסר עניין / דשדוש אין סיבה להימנע מאוכף אגרסיבי על הכסף. הבחירה בספוט נובעת נטו מהצורך להכניס תקבול גבוהה בהתחשב בסטיה אך גם נובעת (כביצה ותרנגולת) מהיעדר סבירות לתנועה חדה מחוץ לגבולות ההגנה.
כבכל חודש, יעד הרווח החודשי הינו 25%, ויש לסגור מייד עם ההגעה ליעד זה.
בהצלחה !
