בוקר טוב.
כפי שהובטח אנו מפרסמים אסטרטגיה חדשה לחודש הקרוב, שתנוהל במקביל לאסטרטגיות קיימות באתר.
על פניו ינואר מאופיין באפקט ינואר אלא שבשנים האחרונות הוכח כי אפקט זה אינו מתקיים, בין אם משום שהמדד רושם ירידה ובין אם משום ראלי עקבי בארה"ב במהלכו ינואר אינו משמעותי בצורה יוצאת דופן ביחס לחודשים קודמים.
ההנחות בבסיס האסטרטגיה:
· מאקרו – יותר מאשר בישראל, בה כבר מגולמת הורדת ריבית של עשירית ומעבר איין, נשואות העיניים לאירופה ולתכנית הדפסה מצידו של דראגי. גם אם נניח בצד את התנגדות גרמניה אין לנגיד כל סיבה לפעול דווקא כעת ברמות שיא של השווקים ביבשת.
· ארה"ב – הצפי החודש להמשך דשדוש עם טווח תנועה של עד 2%. כמובן שהדבר ישפיע על הדואליות אך לאור רגיעה מכיוון הראלי בדולר ניתן לצפות לתיקון קטן שיקזז משמעותית מתרחיש עליה.
· סטית התקן בת"א – ממשיכה לרדת ותוסיף לעשות כן בימים הקרובים. אין צפי תנועה והבחריות עודן רחוקות מבכדי להשפיע.
· שחקני המעוף – אחרי חודשים של פעילות דומיננטית מתחילים את החודש עם פקיעה אופטימאלית קרובה ומפת פוזיציות חד-משמעית בכיוונה מטה. ינסו בהמשך החודש להורידה המדד לרמות 1450 לכל הפחות.
· יחס P/C – גם מוסדיים קונים הגנות ומעוותים מעט היחס. ככל הנראה מדובר ברצון להבטיח תשואה לקראת סוף שנה ועדין כספים נזילים מופנים אל מעבר לים (ולזאת יש להוסיף פעילות זהה מצד הציבור).
· סנטימנט כללי – בעולם חיובי ואופורי, בת"א עייפות ואכזבה. אין סיבה שת"א תדביק לפתע את העולם וכהתנהגות הדאקס אנו נצטרף רק בתרחיש ירידות.
האסטרטגיה:
קנית CALL 1490 – עלות נוכחית 740 ₪.
כתיבת CALL 1460 – תקבול נוכחי 2120 ₪.
קנית 3 יחידות PUT 1430 – עלות כל יחידה 520 ₪.
כתיבת 3 יחידות PUT 1440 – תקבול עבור כל יחידה 710 ₪.
האסטרטגיה היא עפ"י מדד 1468. נא לערוך התאמות כנדרש.
לא במקרה אנו מעדיפים בצד התחתון מינוף על פני אוכף קלאסי: ירידה יכולה להתרחש באחת ולהעלות הסטיה אך עודנו מעריכים כי זו תהא מתונה למדי ולכן עדיפה כמות על קירה לספוט.
כבכל חודש, יעד הרווח החודשי הינו 25%, ויש לסגור מייד עם ההגעה ליעד זה.
בהצלחה !
