בוקר טוב.
אסטרטגיה חודשית ראשונה נחתמה לאחר יומיים בכ 20% תשואה ומאפשרת לנו לפתוח אסטרטגיה חודשית נוספת החודש ולנצל אירוע נקודתי במנית טבע המשפיע על כלל השוק.
הפרמטרים החשובים:
- מאקרו עולמי –קפוא וסטטי ללא שום אופק לתנועה מפתיע כשהדבר מגולם היטב גם בויקס.
- מאקרו מקומי – רוה"מ תחת חקירה וכנראה הגשת כתב אישום. על פניו הדבר אמור לטלטל השוק אבל בינתיים זה לא בא לידי ביטוי במדד הבנקים ולכן הנחתנו היא כי הדברים טרם מגולמים.
- דולר/שקל – דו"ח התעסוקה האחרון נתן הפוש מעלה ואם ביורו קיבלנו תנועה מסחררת בהחלט יעד 3.65 אפשרי ויספק תמיכה קלה לשוק.
- ציבור – קשה לדעת עד כמה סאגת טבע תבריח משקיעים מהשוק. להערכתנו הדבר ימתן רכישות בקרנות ובתעודות אך לא באופן ממשי ולכן ישנה תמיכה קלה מעלה. .
- יחס P/C - ממשך לכוון לסביבות 1410-1420 כיעד פקיעה אופטימאלי ולכן גם שחקני המעוף במקרה הצורך ידחפו מעט מעלה.
- סטית תקן – מגוחך לדבר על סטיה 10% כעל עליה אבל לאור התקופה זוהי סטיה יחסית גבוהה המאפשרת לבצע כתיבה ולצפות לתנועה מהירה.
- שחיקה – בשל המרחק מפקיעה נותרנו עם צורך בעירוב אופציות שבועיות שאחרת אין באמת שחיקה בחודשי.
האסטרטגיה:
כתיבת PUT 1400 (שבועי !) – תקבול נוכחי 710 ₪.
קנית PUT 1360 – עלות נוכחית 330 ₪.
האסטרטגיה לפי מדד 1399.8. נא לערוך התאמות כנדרש.
אנו לוקחים בחשבון כי טרם ראינו תחתית אבל בשורה תחתונה טבע אינה הבורסה כולה וכרגע מדובר בעניין נקודתי לחלוטין (ארביטראז') מה גם שוול סטריט אינה מאותתת על תיקון רציני באופק = תיקון קל מעלה לפנינו.
בהצלחה !
