אסטרטגיית אוקטובר !
בוקר טוב.
בספטמבר חתמנו אסטרטגיה ברווח מהיר וכך נמנענו מכניסה לעונת החגים הבעייתית תוך שאנו מנצלים הסטיה הנמוכה.
באוקטובר אנו מרגישים מספיק בנוח לפתוח אסטרטגיה מוקדמת המתבססת במידה רבה היעדר ימי מסחר כמו גם צפי לתנועה מהירה יחסית מטה לסביבות 1410.
הפרמטרים החשובים:
- מאקרו עולמי – אחרי שראינו את "חשיפת" תכנית המסים של טראמפ אפשר לומר בלב שקט כי מדובר בקשקוש גמור. אי לכך, פוטנציאל המשך העליה מוסיף להיות מוגבל למדי. מנגד, החשש מצפון קוריאה (גם אם תגובה נקודתית בלבד של השוק) מרחף ולכן נטיה היא מטה.
- מאקרו מקומי – אנו לא רואים שום פרמטר היכול לדחוף מעלה ואילו נתוני הנדלן יכולים מעט להכביד.
- זהב – הירידה מ 1300 מבהירה כי כל תרחיש ירידה יתקן מהר מאוד בתיקון. אין מה לבנות על מהלך מתגלגל ולכן באידיאל מוטב לקחת אסטרטגיה המוטה מטה, ואז במהירות להפכה לצד השני.
- ציבור – ממשיכים לגייס אם כי באופן מתון מכפי שהתרגלנו. זה תואם גם את הירידה במחזורי המסחר ויותר מכל נדמה שישנו יאוש טוטאלי מפוטנציאל
- מפת פוזיציות – שחקני המעוף צפויים להניח ירידה לסביבות פקיעה אופטימאלית של 1390-1410. לא עניין דרמטי ובהחלט יתכן תיקון אבל כפי שראינו בימים האחרונים את ההתעקשות מצידנו שלא לחצות 1420 כך זה יכול במידת הצורף (1430) לבוא לידי ביטוי.
- סטית תקן – מחייבת אותנו לבחור דלתא ולא רק שחיקה.
- שחיקה – הרבה ימים ללא מסחר כשמעבר לים איננו מצפים לתנועה של ממש. בהחלט ניתן בשלב מוקדם של החודש להתבסס על שחיקה גם באופציות חודשיות.
האסטרטגיה:
קנית PUT 1410 – עלות נוכחית 890 ₪.
כתיבת PUT 1410 (שבועי !) – תקבול נוכחי 190 ₪.
כתיבת PUT 1380 – תקבול נוכחי 400 ₪.
קנית PUT 1350 – עלות נוכחית 180 ₪.
האסטרטגיה לפי מדד 1423.4. נא לערוך התאמות כנדרש.
בפשטות, אנו מניחים ירידה קלה של עד 1% לכל היותר ועצירה שם לשם שחיקה. במדיה והמדד ירוץ מעלה נוכל להשלים צד ה CALL בפרמיה הרבה יותר טובה ולכן איננו מאזנים כרגע מלוא הפוזיציה.
בהצלחה !
