בוקר טוב.
אסטרטגיה ראשונה לאוקטובר נחתמה בתשואה של 25% והיות והחודש רק החל יש לנו הזדמנות לאסטרטגיה ארוכה נוספת.
מבחינתנו אין שינוי ממשי להוציא מצבו הרפואי של טראמפ – אכן נדמה כי הכיוון חיובי אבל מבחינת הסקרים הפער הולך וגדל והתוצאה יכולה להיות זהה בשני המקרים = אובדן הנשיאות.
הפרמטרים החשובים:
- מאקרו עולמי – טראמפ יכול לאכזב אבל סביר להניח שזה לא יקרה. מלבד זאת אין צפי לתמיכה מיוחדת מהפד או דרמת נתונים כלשהי.
- מאקרו מקומי – עוד יום עוד שבוע גג עוד חודש ותהא הורדת דירוג לישראל. זה פשוט בלתי נמנע וישפיע כמובן על השוק המקומי.
- קורונה – אם לאמריקנים יש נתוני מאקרו לנו יש נתוני קורונה: בהערכה גסה, כל עוד לא יורדים מ 6000 מאומתים ביום אין מה לדבר בכלל על שינוי מגמה אורגנית. צריך מספר מאוד נמוך בכדי שהמשק יראה אור בקצה המנהרה ובטווח הקצר איננו רואים זאת.
- מצבו הרפואי של טראמפ – שיפור הוא חסר משמעות. הרעה היא מאוד משמעותית ובכל מקרה התוצאה היא פגיעה בסיכויי הנשיא עפ"י הסקרים. צפוי להכביד על השווקים לאחר התלהבות קצרה שהנשיא מתפקד.
- דולר / שקל – להערכתנו רמת 3.5 תיחצה במהלך החודש. זה יספק תמיכה קלה למעוף ולכן ניתן להניח כי קצב הירידות יואט.
- מפת פוזיציות – אם בחודש שעבר דברנו על ירידה עד 1300 כעת 1230 אינה הערכה מופרכת מבחינתנו. בינתיים מרכז הפוזיציה מעט גבוה מכ בסביבות 1270.
- סטיה – בגלל ניו יורק אינה מזנקת אבל עדין יש מספיק פרמיה בכדי שנוכל להתבסס לא רק על שבועיות בלבד.
- שחיקה – קצר מחייב כתיבה ארוך קניה ואין באמת יותר מדי אפשרויות בעניין.
האסטרטגיה:
קנית CALL 1340 (שבועי !) – עלות נוכחית 630 ₪.
כתיבת CALL 1310 (שבועי !) – תקבול נוכחי 2640 ₪.
כתיבת 3 יחידות PUT 1280 – תקבול כל יחידה 1050 ₪.
קנית 3 יחידות PUT 1270 (שבועי !) – עלות כל יחידה 60 ₪.
האסטרטגיה לפי מדד 1331.4 . נא לערוך התאמות כנדרש.
שימו לב כי תרחיש ירידה אלימה הוא דוקא הבעייתי בשל הכתיבות החודשיות אבל לפחות עבור הימים הקרובים אנו מניחים ירידה מתונה באופן יחסי ללא צניחה חד יומית.
בהצלחה !
