צהרים טובים.
אסטרטגיה ראשונה לינואר נחתמה במהירות בתשואה של 30%. המתנו לא מעט לאסטרטגיה השניה, וכעת כשאנו
רואים סימני בלימה בניו יורק אנו יכולים להניח כי רמת 1600 לא תיפרץ החודש ולפיכך לפעול בהתאם.
הפרמטרים החשובים:
- מאקרו עולמי – במקום לדבר על חיסונים אנו מדברים על חילופי שלטון. מבלי להיכנס להסתברות ש"משהו" יקרה די בזה בכדי להעכיר האוירה החיובית במדדים כל שכן על רקע כניסת הדמוקרטים וזכייתם אף בסנאט.
- מאקרו מקומי – חברות הדירוג נרדמות בשמירה ולא מורידות דירוג לישראל. ועדין, בלתי אפשרי להאמין שזאת לא יתרחש עם הליכה רשמית לבחירות וזה כמובן הצפי במהלך החודש.
- ציבור – הסתער מעל 1570, נבהל עם הירידות וחוזר כעת. מכוון מעלה אבל מוכיח שוב עד כמה מדובר בידיים חלשות.
- קורונה – טועה מי שסבור כי סיפור החיסונים משנה התמונה הכלכלית (להבדיל מהבריאותית). בשלב זה אין כל השפעה על המשק וגם אם נניח אופטימיות אזי זו תחל רק בתחילת פברואר - מאוחר מדי ביחס לצפי, ובהחלט יצדיק הורדת דירוג לישראל.
- בחירות - עניין מעכב אבל כה שגרתי עד כי אין לו כל משקל כעת.
- דולר / שקל – שפל של למעלה מעשור ובנק ישראל שלא מתפקד. למרות זאת מתבקש תיקון ולו טכני.
- מפת פוזיציות – שחקני המעוף מתקנים כל העת אבל עדין השאיפה היא לכיוון 1500 ולכן גם אם לא נצליח במשימה עדין כיוון ההשפעה מבחינתנו הוא שלילי.
האסטרטגיה:
קנית CALL 1590 (שבועי !) - עלות נוכחית 280 ש"ח.
כתיבת CALL 1560 - תקבול 2940 ש"ח.
כתיבת PUT 1540 - תקבול נוכחי 1320 ש"ח.
קנית PUT 1510 (שבועי !) - עלות נוכחית 34 ש"ח.
האסטרטגיה לפי מדד 1571.5 . נא לערוך התאמות כנדרש.
יותר דשדוש ובלימה מאשר ירידה חדה במדד אם כי מתבססים בהחלט על כך שהירידה תהא מתגלגלת ולא בגאפ שאחרת הסטיה עלולה להסב נזק.
בהצלחה !
