בוקר טוב.
בפברואר חתמנו שתי אסטרטגיות מהירות בתשואה של 25% האחת וללא תיקונים מיוחדים. הנחנו כל העת כי המדד ירשום תיקון קטן, ואכן באחוזים התממש תרחיש זה ובהתאם הרווח הקליל.
במרץ על פניו ישנה דרמה בפתח. בפועל, לפחות בניו יורק התמונה שלילית אך לא פסימית באופן דרמטי ויש לקחת זאת בחשבון.
הפרמטרים החשובים:
- מאקרו עולמי – אין צפי מיוחד להוציא התערבויות מילוליות של הפד שיספקו תמיכה. אליה וקוץ בה – אלו יגיעו רק במידה והשוק יקרוס ולכן יאזנו האחד את השני.
- מאקרו מקומי – חודש בחירות אבל אפס עניין בסיפור. מצד בנק ישראל אין ולא יהיה חדש וכרגיל שום דבר מעניין מקומי.
- קורונה – לא רואים במחצית הראשונה שינוי לרעה ולכן עלינו להניח המשך התאוששות איטית במשק.
- דולר / שקל – ציפינו לעליה לרמת 3.3 ואכן זו התממשה. יעד הבא על הפרק 3.38 דבר שיספק תמיכה קלה למעוף.
- מפת פוזיציות – מאוד מרוצים מפברואר עם התכנסות המדד לטווח פקיעה אופטימאלי. מבחינתנו החודש סביבות 1500 על הפרק ובהתאם נפעל.
- סטיה – יש יותר מדי פרמטרים מאזנים לעיל מבכדי שנוכל לדבר על צלילה רצופה. מכאן, שהסטיה הנוכחית אם תעלה אזי תעלה עוד מעט ואז תתקן. לפיכך אין לבחור אסטרגית דלתא אלא שילוב של קרוב – רחוק.
- שחיקה – אנו מחפשים סגירה מהירה ולכן נהיה יחסית אלימים באלמנט השחיקה מה שמחייב פעילות בשבועיות.
האסטרטגיה:
כתיבת CALL 1540 – תקבול נוכחי 3040 ₪.
קנית CALL 1560 (שבועי !) – עלות נוכחית 500 ₪.
האסטרטגיה לפי מדד 1527.5 . נא לערוך התאמות כנדרש.
לא חושבים שהירידות מאחרינו אבל בהחלט תיתכן רגיעה, ולכן בכדי שנרויח בזו עלינו להרויח מנפילה בסטיה.
בהצלחה !
