צהרים טובים.
אסטרטגיה ראשונה לאוגוסט נחתמה בתשואה של 25% וכעת אנו יכולים לנצל העליה הנוכחית בכדי להוציא לפועל אסטרטגיה נוספת, בשאיפה לסגירה מהירה עפ"י הזינוק הנוכחי.
הפרמטרים החשובים:
• מאקרו עולמי – בטווח המיידי של חודש מסחר, השווקים יוסיפו להתעלם מנתוני האינפלציה. הפד מצידו לא צפוי לייצר לחץ על השוק עם המשך דחית קביעת מועדים לסיום תכנית הרכישות.
• מאקרו מקומי – גבולי מאוד לציין זאת אבל נדמה שהעברת התקציב היא עניין גדול הנתפס בציבור כבעל פוטנציאל תמיכה חיובית. זאת אנו למדים הבוקר לאור אישור התקציב בממשלה (לא בכנסת).
• דולר / שקל – 3.23 ואחרי שכבר היינו ב 3.3 אנו מניחים המשך עליה מעלה ובגלל הרמה הנוכחית יש בכך לספק תמיכה לשוק.
• יציאה מדשדוש – שאלת השאלות. עבור שחקני המעוף, דבר הבא לידי ביטוי בפוזיציות פתוחות, ההערכה היא שאנו צפויים לשוב לסביבות 1630-70 במהירות יחסית.
• מפת פוזיציות – כאמור תומכת במצוין לעיל.
• סטיה – ב 12% בתחילת חודש ישנו רמז דק להמשך, והדבר מחדד הערכתנו כי פנינו להמשך דשדוש היכול ויהיה מופר ע"י עניינים טכניים דוגמת ארביטראז וכדומה.
• פעילות הציבור – רגיעה מסוימת בגיוסים לאחר חודש בעייתי. הציבור רוכש, הקרנות מגייסות אבל הקצב הולך ומאבד גובה.
• שחיקה – אי אפשר להתבסס על שחיקה בלבד ללא מקדם דלתא. גם אנו נאלץ לפעול כך.
האסטרטגיה:
קנית 2 יחידות PUT 1690 - עלות כל יחידה 1650 ש"ח.
כתיבת 3 יחידות PUT 1690 (שבועי !) - תקבול כל יחידה 390 ש"ח.
קנית PUT 1660 (שבועי !) - עלות 50 ש"ח.
האסטרטגיה לפי מדד 1697.1 . נא לערוך התאמות כנדרש.
בדומה לאסטרטגיה הקודמת באוגוסט, גם הפעם אנו מצפים לדשדוש מוחלט והיינו נוקטים
אסטרטגיה הופכית בדיוק במידה והמדד היה יורד היום 1% ולא עולה בשיעור זהה.
בהצלחה !
