צהרים טובים.
אסטרטגית ינואר נחתמה בתשואה של כ 40% חודשי וכעת לאור הזינוק במדד ישנה שעת כושר נאה לפתיחת אסטרטגית פברואר.
בסופו של דבר הכל שאלה של האם הירידות הסתיימו אם לאו. נתנו בסקירה השבועית מספר פרמטרים שמהלך בהם יעיד על מגמה שלילית מובהקת אך אלו עדין לא באו לידי ביטוי. מנגד, גם הצפי לריבאונד לא ריאלי לאור דברי הפד שלבטח לא יתנו לשוק צפירת הרגעה לה הוא זקוק ומבחינתנו כעת מדובר בעיקר על ניצול הקפיצה הבוקר לשם ביצוע בטיימינג עדיף.
הפרמטרים החשובים:
- אומיקרון – לפחות מבחינת שוק ההון הסיפור (בגל הזה) מאחורינו ואין השפעה על המדדים.
- וול סטריט – זו נפילה ממשית במדדים אבל ראינו כבר כאלו לתוך מגמת עליה מובהקת. בניגוד לעבר איננו מצליחים לראות את הפד נזעק ותומך בשוק, ולכן הירידות רחוקות ממיצוי.
- מאקרו עולמי – בטווח המיידי סיפור רוסיה אוקראינה הוא בעיקר נקודתי וחסר משמעות, ועדין, זה יכול להוביל לנפילה יומית במדד.
- ציבור – מבולבל. פדיונות של 1.1 מיליארד שח ביום הם היסטריה. היסטריה לא מסתיימת בין לילה ולכן הפדיונות ימשכו ויכבידו על המעוף.
- סטיה – 19.5% זו סטיה נוחה למדי לעבודה אבל נדמה כי היא לא מגלמת את העצבנות בפועל בשוק. עובדה נוספת המקשה על מכירת סטיה היא הקפיצה תוך שעה בסטיה היכולה להגיע גם ל 3-4% ולמעשה משנה את כל התמונה.
- דשדוש- נגמר? עדין לא למרות שכעת הנטיה היא מטה. כשנראה קפיצה בתשואות אגח וכדומה אז נהיה חכמים יותר.
- דולר - ציינו בסקירה השבועית כי רמת 3.2 היא המינימום ההכרחי כדי שנוכל לדבר על מגמת ירידה מובהקת. אנחנו עדין לא שם אבל בדרך.
- שחקני מעוף – לא רלונטים בשלב זה לפקיעת פברואר וכמובן שעדין לא התחלנו במלאכת הגלגול.
האסטרטגיה:
קנית PUT 1910 (פברואר) - עלות נוכחית 3850 ₪.
כתיבת 2 יח PUT 1900 (ינואר) - תקבול עבור כל יחידה 350 ₪.
קנית PUT 1850 (פברואר) - עלות נוכחית 2120 ₪.
האסטרטגיה לפי מדד 1934.1. נא לערוך התאמות כנדרש.
בסופו של דבר אנו לא רואים בינתיים שבירה מוחלטת אלא דשדוש עם נטיה שלילית ולכן אנו בוחרים אסטרטגיה שעלותה אפסית (עם החלפת אופציות חודשיות לאחר הפקיעה).
בהצלחה.
