בוקר טוב.
אסטרטגיה ראשונה למרץ נסגרה בתשואה של 25% ולאחר יום בודד. הנחת העבודה כי מלכתחילה הכיוון מטה הוכיחה עצמה כשאנו מנטרלים רעשי רקע ועצבנות בשוק.
אסטרטגיה שניה למרץ, עת לכאורה אנו בדשדוש מוחלט בגבולות ברורים, לא מסתמכת על כיוון כי אם על שימוש בזינוק הלא מוצדק אמש בניו יורק ובאירופה.
הפרמטרים החשובים:
- אינפלציה - מחיר הנפט הנוכחי לא מותיר כל שאלה ביחס לקצב העלאות הריבית שיואץ ואף להערכתנו יוכפל בצפי שנתי.
- וול סטריט – למה ירידות של 3% אנו יכולים להבין ויש אף מספר סיבות. עליה של 3%? גם בדיעבד ההסברים קלושים.
- סטית התקן – בהמשך לסעיף הקודם הסטיה לא ממש מאמינה לעליות שראינו אתמול.
- מאקרו עולמי – הנתונים בעולם צפויים להכביד על המדדים אך לא מספיק בכדי לדחות העלאות ריבית.
- רוסיה/אוקראינה – אנו במרחק פגז אחד טועה בכדי להסלים את המלחמה באופן קיצוני. זה לא שוק הון בריא תחת אבק הלחימה ובפרט שרגיעה לא נראית בטווח המיידי.
- ציבור – איכשהו עדין רוכש. להוציא ימי נפילות אנו רואים תמיכה עקבית של 2-4 נק ביום.
- דשדוש - זה נראה כמו דשדוש מוחלט אז (1) צריך לנצל מגמה חדה לאחד הכיוונים ו (2) לא לבחור אופציות מחוץ לכסף על אף הפיתוי בשל התנודתיות הגבוהה.
- דולר – נגיעה ב 3.3 ונסיגה לדעתנו זמנית בלבד.
- שחקני מעוף – מניחים החודש לכל הפחות ביקור בסביבות 1890-1900.
האסטרטגיה:
כתיבת CALL 1980 - תקבול נוכחי 2280 ₪.
קנית CALL 2010 (שבועי !) – עלות 330 ₪.
קנית PUT1910 - עלות 3130 ₪.
כתיבת 2 יחידות PUT 1900 (שבועי !) – תקבול מכל יחידה 1330 ₪.
קנית PUT 1860 (שבועי !) – עלות נוכחית 540 ₪.
האסטרטגיה לפי מדד 1939.55. נא לערוך התאמות כנדרש.
אנו מלבישים צילינדר קלנדרי על מרווח כתוב באסטרטגיה מאוד אגרסיבית המניחה כי במהלך החודש נוסיף לגלוש מטה אבל בעיקר כי סטית התקן הנוכחית צפויה לעלות דבר שדי בו בכדי לייקר האופציה החודשית התחתונה ולהביא ליעד הרווח.
בהצלחה.
