בוקר טוב.
במרץ סגרנו 3 אסטרטגיות עם תשואה של כ-25% האחת ומבלי שנזקקנו כמעט לתיקונים לאור הנחת עבודה כי בסה"כ גבולות המדד ישמרו ובלבד שלא יהיו חדשות דרמטיות מכיוון רוסיה-אוקראינה. הלחימה באירופה כבר מגולמת במלואה ורק אירוע קיצון יכול לשנות זאת ולכן העיניים כולן נשואות לכיוון האג"ח ארה"ב הנסחר כבר ב -2.4% ומהווה אלטרנטיבה לשוק המניות.
הפרמטרים החשובים:
- אינפלציה - תחת הנחה של סיום הלחימה באוקראינה רבים ממהרים לדבר על חזרה לסביבות 85-90$. זה פשוט לא נכון מאחר והסיפור של המערב עם רוסיה ימשך עוד זמן רב.
- וול סטריט – תשואה של 2.4% לא מותירה ספק בנוגע לכיוון בוול סטריט גם אם הסוחרים מתעלמים מכך.
- מאקרו עולמי – אינפלציה איפה שלא מפנים את הראש. עוד מעט כבר נדבר על היפר אבל בינתיים האלטרנטיבה לשוק המניות נבנית.
- ציבור – כרגיל לאחר פריצת 2000 הנקודות מצטרף בלהט רק בשביל למכור לאחר ירידה של 2-3% מרמת 2000 הנקודות.
- סטיה – אמנם הויקס ירד, הסטיה עודנה יציבה יחסית ויש מקום לירידה נוספת.
- דשדוש – עודנו נמצאים בטווח הדשדוש הרחב כאשר 1900 תמיכה פסיכולוגית מהותית וסביבות 2040 (לאור הסתערות הציבור) התנגדות. ממשיכים במסורת.
- דולר - לאחר התבססות מעל 3.2 היעד החודשי הוא 3.3.
- שחיקה – חודש חדש שלם לפנינו, על כן יש מקום לדבר על שחיקה.
- שחקני מעוף – אינם רלונטים בשלב זה של החודש אך מניחים בשלב ראשון ירידה לרמת 1950.
האסטרטגיה:
קנית CALL 2070 (שבועי!) - עלות נוכחית 560 ₪
כתיבת CALL 2040 (שבועי!) - תקבול נוכחי 1750 ₪
קנית PUT 2010 (שבועי!) - עלות נוכחית 980 ₪
כתיבת 2 יח PUT 1990 (שבועי!) - תקבול כל יחידה 610 ₪
קנית PUT 1940 - עלות נוכחית 1620 ₪
האסטרטגיה לפי מדד 2037.2. נא לערוך התאמות כנדרש.
בהצלחה.
