x




עמוד 1 מתוך 3 123 אחרוןאחרון
מציג תוצאות 1 עד 10 מתוך 21

נושא: אסטרטגית יולי !

Hybrid View

  1. #1

    אסטרטגית יולי !

    בוקר טוב.
    ביוני חתמנו שתי אסטרטגיות בתשואה של 25% האחת, תוך שאנו מסתמכים על פרמטרים מתמטיים שהובאו למועד פתיחת האסטרטגיה ומלמדים מדוע חצית 1800 הנקודות אינה צפויה להחזיק מעמד ואף ביצוע תנועה הופכית הוא הסביר.
    יולי נפתח עם רגיעה מסוימת בימים האחרונים במהלך היורד ובו-זמנית חששות שעודן איתנו. על פניו נדמה כי תיקון בוול סטריט מתבקש אך מצב זה היה רלונטי גם ב- 4200 ב- s&p ולכן כלל איננו משוכנעים כי נאמרה המלה האחרונה מעבר לים מה שהופך את השאלה המרכזית החודש להאם ועד כמה תמיכה תספר ניו יורק.

    הפרמטרים החשובים:

    • תשואת אג"ח ארה"ב - נסחר כרגע ב 3.75% ושמרה על יציבות מפתיעה במהלך השבועות האחרונים. אנו מניחים כי מהלך לכיוון 3.9% שווה ערך לירידה של 2% בוול סטריט אך בינתיים אין סממן למהלך למי מהכיוונים והסטיה על תשואת האגח מרמזת כי טווח 3.56-3.85% כאן כדי להשאר.
    • ריבית - השוק משום מה הופתע לשמוע את פאואל אומר כי יתכנו עוד שתי העלאות ריבית ואולי אף ברצף. ממילא זה מה שהעקום מגלם ואלו ציפיות השוק ולכן הדרמה שהתחוללה עם ירידה של למעלה מאחוז במדד הייתה בגדר מימוש רווחים ותו לא. אין כאן סיפור וכל עוד לא תקפוץ האינפלציה וזה ישאר הצפי עד סוף השנה לא מכאן תגיע הירידה בוול סטריט.
    • אינפלציה - הנתון החשוב בארה"ב. עליה של 0.3% שווה ערך לירידה של 2% ולמעלה מכך כשאנו רואים כי המשקיעים מסתמכים יותר ויותר על תיקון ברבעון האחרון השנה או לחלופין צניחה ממשית באינפלציה. עם מי מהשניים לא יתממש, בטח ברמת המחירים הנוכחית, יגיע תיקון עמוק מאוד.
    • סטית תקן - בסטית תקן 13.5% בניו יורק אין לנו מה לדבר על ירידות חדות ואף מהלך שלילי מתגלגל אינו על הפרק. ניו יורק תשמור על כוחה לכל הפחות ואנו יכולים להניח מקסימום מהלך שלילי מוגבל של 2-3% בטווח הנראה לעין.
    • רפורמה משפטית - תמשיך לייצר כותרות וכל פעם שנראה התקדמות במהלכי חקיקה הדבר יוביל לירידה נקודתית אך הציבור כבר התרגל וזה בטל אל מול פער הארביטראז החיובי. הסיפור הוא הסעיף הבא.
    • משרד האוצר - סמוטריץ החליט לטלטל את הספינה. זה החל עם לכפות ריבית על הבנקים וכשה זה לא עבד עברנו למס חברות ונדמה כי רצף צעדים פופוליסטים לפנינו. זה מטה את השוק המקומי באופן ממשי מטה מאחר ובמהלך 30 יום הממשלה הנוכחית יכולה לטלטל את השוק גם 60 פעמים ואין לנו כל אופק לבשורה חיובית עבור החברות או הבורסה מכיוון משרד האוצר. לדעתנו בטווח המידי יש לכך משמעויות מרחיקות לכת בטח בהשוואה לרפורמה המשפטית.
    • דשדוש - היינו משוכנעים כל העת כי חזרה ל 1750 שאכן התממשה. ההסטוריה של השנה האחרונה מלמדת כי לרוב המהלך נמשך עד 1720 ~ וישנו מקום למהלך שלילי נוסף.
    • ציבור - קיבל סתירה של ממש עם חצית 1800 והתלהבות לכיוון 1820-30 כמעט בכל חדרי מסחר דיברו על 1900 והדבקת הפער מול וול סטריט הגם שהיה ברור שאין זה המצב. כרגע אנחנו מאופסים בגיוסי הקרנות והנחת העבודה שלנו היא גלישה לפדיונות של 20-30 מליון ש"ח ודי בגאפ בודד מניו יורק כדי להגיע לשם.
    • מט"ח - סימנו את יעד 3.65 ואנו רואים בסבירות מאוד גבוהה חצית 3.7 בטווח החודשי. מספק כרית הגנה מסוימת למעוף אך חסר משמעות מעבר ליום בודד.
    • שחקני מעוף - חודש רוחי ביותר מסתיים לו אך אנו פוגשים סטית תקן שאינה משקפת את המהלך היורד האחרון. בצד הפסיכולוגי בהחלט משקפת מאחר וכל המהלך אינו מעיד על חשש בשוק ודי ברור לכל הגורמים בשוק כי מהלך עמוק מתחת ל1700 עצמאי (בדגש על עצמאי אינו על הפרק).
    • שחיקה - היינו שמחים לא לערב אופציות שבועיות בחודש ארוך במיוחד אבל לאור הסטיה הנוכחית אין לנו ברירה אלא לבנות אסטרטגיה בה הן חלק מהפוזיציה.



    האסטרטגיה:
    כתיבת CALL 1780 - תקבול נוכחי 1790 ש"ח.
    קנית CALL 1810 (שבועי 6.7) - עלות נוכחית 68 ש"ח.
    כתיבת PUT 1730 (שבועי 6.7) -תקבול נוכחי 780 ש"ח.
    קנית PUT 1700 - עלות נוכחית 1120 ש"ח.

    האסטרטגיה לפי מדד 1745.13, נא לערוך התאמות כנדרש.

    על פניו זו היא אסטרטגית דשדוש אך בפועל אנו מחפשים את הנקודות בהן נמיר שבועי בחודשי מאחר ואנו מצפים לדשדוש אך בתנודתיות לא מבוטלת שתאפשר מימוש רווח ולאחריו הקטנת פרמיה הגם שאיננו משוכנעים במי מהצדדים יבוצע המהלך הראשון.

    בהצלחה.

  2. #2
    16:45 ; 1774.21

    צהרים טובים,
    במקום תנועה מעלה ומטה קבלנו דשדוש מוחלט שפחות משרת אותנו, אך עדין אינו מצריך כל שינוי בהנחות היסוד.

    התיקון:
    מכירת CALL 1810 (שבועי 6.7) - נרכש בעלות 68 שח ומחירו כעת 4 שח = הפסד 64 שח
    קנית PUT 1730 (שבועי 6.7) - נכתב בתקבול 780 שח ומחירו כעת 5 שח = רווח 775 שח
    קנית CALL 1810 (שבועי 13.7) - עלות נוכחית 250 שח
    כתיבת PUT 1730 (שבועי 13.7) - תקבול נוכחי 200 שח

    זהו תיקון ראשון לפוזיציה והרווח בה עומד כעת על 710 שח.

    המשך יום טוב.

  3. #3
    16:18 ; 1793.3

    צהרים טובים,
    נדיר שאנו מגיעים באסטרטגיה לרווח של 20% והוא חומק מאתנו, אך זה בדיוק המצב באסטרטגיה הנוכחית.
    צפינו לתנועות מעלה ומטה אך בריחה אחרונה מעלה בה הדולר מתנהג הפוך לחלוטין מהצפי לאחר הותרת
    הריבית ובד בבד השוק מתעלם לחלוטין מהפגנות, מובילה אותנו לצורך לתקן.

    התיקון:
    מכירת CALL 1810 (שבועי 13.7) - נרכש בעלות 250 ₪ ומחירו כעת 82 ₪ = הפסד 168 ₪
    קנית CALL 1780 (יולי) - נכתב בתקבול 1,790 ₪ ומחירו כעת 3,050 ₪ = הפסד 1,260 ₪
    קנית PUT 1730 ( שבועי 13.7) - נכתב בתקבול 200 ₪ ומחירו כעת 4 ₪ = רווח 196 ₪
    מכירת PUT 1700 (יולי) - נרכש בעלות 1,120 ₪ ומחירו כעת 120 ₪ = הפסד 1,000 ₪

    קנית CALL 1820 (שבועי 20.7) - עלות נוכחית 530 ₪
    כתיבת CALL 1790 (יולי) - תקבול נוכחי 2,460 ₪
    כתיבת PUT 1740 (שבועי 20.7) - תקבול נוכחי 200 ₪
    קנית PUT 1710 (יולי) - עלות נוכחית 175 ₪

    עד כה הרווח בפוזיציה עמד על 710 , וכעת האסטרטגיה עוברת להפסד של 1,520 .

    המשך יום טוב.

  4. #4
    14:53 ; 1829.53

    צהרים טובים,
    ימי שיבוש גורמים לבורסה לזנק ואז עוד מנסים לקשר בין שוק ההון והרפורמה בטווח הקצר...
    אותנו זה תופס בעיתוי לא נוח במיוחד אחרי שהינו ברווח ומאלצים לפעול ולהתאים טוח פקיעה רווחי

    התיקון:
    מכירת CALL 1820 (שבועי 20.7) – נרכש בעלות 530 ₪ ומחירו כעת 1,510 ₪ = רווח 980 ₪
    קנית CALL 1790 (יולי) – נכתב בתקבול 2460 ₪ ומחירו כעת 4,810 ₪ = הפסד 2,350 ₪
    קנית PUT 1740 (שבועי 20.7) – נכתב בתקבול 200 ₪ ומחירו כעת 7 ₪ = רווח 193 ₪
    מכירת PUT 1710 (יולי) – נרכש בעלות 175 ₪ ומחירו כעת 40 ₪ = הפסד 135 ₪

    קנית CALL 1860 (יולי) – עלות נוכחית 700 ₪
    כתיבת CALL 1830 (יולי) – תקבול נוכחי 1,970 ₪
    כתיבת פוט 1810 (שבועי 20.7) – תקבול נוכחי 360 ₪
    קנית פוט 1780 (שבועי 20.7) – עלות נוכחית 44 ₪

    עד כה ההפסד בפוזיציה עמד על 1,520 , וכעת האסטרטגיה עוברת להפסד של 2,830 .

    המשך יום טוב.

  5. #5
    11:54 ; 1879.04

    בוקר טוב,
    דעתנו על שבועיות מוכרת - הבורסה מעודדת קזינו ולאורך זמן, ללא פעילות גידור, אין שום דרך לשרוד מסחר באופציות שבועיות בלבד. לצערנו, הבורסה מתעניינת רק בעמלות וכך יוצא שאחת למספר שבועות אנו רואים תנועות מופרכות, האחרונה היתה ל 1730, ללא כל הצדקה ורק משום צרכי התכסות.
    עד שהסקוויז בשבועיות לא יסתיים - העליות תימשכנה ואנו במצב מוזר - 1810 גולגל אתמול בשל עליה בסטיה ל 1830; בהמשך היום גולגל ל 1850; הבוקר כבר גולגל ל 1870; וכך סוחרי השבועיות מפרנסים את הנהלת הבורסה ותו לא.
    כך או כך, אין לנו ברירה אלא להמשיך בקידום, וכיוון שאנו מעריכים שאנו קרובים למיצוי הסקוויז השבועי (וזה ממילא יתרחש לכל המאוחר מחר) אין סיבה עדין לגעת בצד ה CALL.

    התיקון:
    קנית PUT 1810 (שבועי 20.7) – נכתב בתקבול 360 ₪ ומחירו כעת 18 ₪ = רווח 342 ₪
    מכירת PUT 1780 (שבועי 20.7) – נרכש בעלות 44 ₪ ומחירו כעת 6 ₪ = הפסד 38 ₪
    כתיבת פוט 1800 (יולי) – תקבול נוכחי 210 ₪
    קנית פוט 1770 (יולי) – עלות נוכחית 110 ₪

    עד כה ההפסד בפוזיציה עמד על 2,830 ₪, וכעת האסטרטגיה בהפסד של 2,530 ₪.

    המשך יום טוב.

  6. #6
    16:53 ; 1799.12

    צהרים טובים,
    זה לא יכל להתסיים אחרת ואנו ננצל זאת תוך הרחקת הפוזיציה התחתונה לשבועי והמשך קבלת פרמיה מהחודשי

    התיקון:
    מכירת CALL 1860 (יולי) - נרכש בעלות 700 שח ומחירו כעת 36 שח = הפסד 664 שח
    קנית CALL 1830 (יולי) - נכתב בתקבול 1970 שח ומחירו כעת 175 שח = רווח 1795 שח
    קנית PUT 1800 (יולי) - נכתב בתקבול 210 שח ומחירו כעת 1200 שח = הפסד 990 שח
    מכירת PUT 1770 (יולי) - נרכש בעלות 110 שח ומחירו כעת 330 שח = רווח 220 שח

    קנית CALL 1840 (יולי) - עלות נוכחית 110 שח
    כתיבת CALL 1810 (יולי) - תקבול נוכחי 370 שח
    כתיבת PUT 1740 (שבועי 3.8) - תקבול נוכחי 510 שח
    קנית PUT 1710 (שבועי 3.8) - עלות נוכחית 240 שח

    עד כה ההפסד בפוזיציה עמד על 2,530 ₪, וכעת האסטרטגיה בהפסד של 2,170 ₪.

    המשך יום טוב.

  7. #7
    10:15 ; 1843.49

    בוקר טוב,
    אמש בהודעת הגלגול ציינו כי אנו מצפים לתנועה מפתיע בפקיעה עצמה עם הפרש ניכר בין המדד הפוקע והמדד הפותח שנייה לאחריו. זאת התממש וכעת כל הנותר הוא להשלים את צד הCALL שפקע.

    התיקון:
    קנית CALL 1890 (שבועי 3.8) - עלות נוכחית 600 שח
    כתיבת CALL 1860 (שבועי 3.8) - תקבול נוכחי 1420 שח

    הפקיעה:
    פקיעת CALL 1840 (יולי) - נרכש בעלות 110 שח ומחירו כעת 831 שח = רווח 721 שח
    פקיעת CALL 1810 (יולי) - נכתב בתקבול 370 שח ומחירו כעת 3831 שח = הפסד 3461 שח

    עד כה ההפסד בפוזיציה עמד על 2,170 ₪, וכעת האסטרטגיה בהפסד של 4910 ₪.

    המשך יום טוב.

  8. #8
    17:15 ; 1961.6

    צהרים טובים,
    השחיקה השבועית עשתה את שלה ואנו לא רואים כעת כדאיות אל מול הסיכון בכניסה לפקיעה השבועית על כן נגלגל האסטרטגיה לשבוע העוקב תוך שינוי במרכז הפוזיציה והגדלת הפרמיה בצד ה PUT.

    התיקון:
    מכירת CALL 1890 (שבועי 3.8) - נרכש בעלות 500 שח ומחירו כעת 15 שח = הפסד 585 שח
    קנית CALL 1860 (שבועי 3.8) - נכתב בתקבול 1100 שח ומחירו כעת 580 שח = רווח 840 שח
    קנית PUT 1740 (שבועי 3.8) - נכתב בתקבול 510 שח ומחירו כעת 2 שח = רווח 508 שח
    מכירת PUT 1710 (שבועי 3.8) - נרכש בעלות 240 שח ומחירו כעת 1 שח = הפסד 239 שח

    קנית CALL 1890 (שבועי 10.8) - עלות נוכחית 690 שח
    כתיבת CALL 1860 (שבועי 10.8) - תקבול נוכחי 1700 שח
    כתיבת PUT 1810 (שבועי 10.8) - תקבול נוכחי 250 שח
    קנית PUT 1780 (שבועי 10.8) - עלות נוכחית 130 שח

    עד כה ההפסד בפוזיציה עמד על 4,910 ₪, וכעת האסטרטגיה בהפסד של 4,385 ₪.

    המשך יום טוב.

  9. #9
    17:03 ; 1892.08

    צהרים טובים,
    שוב, סקוויז בשבועיות ושוב עליה חסרת פרופורציה שמסבכת את המצב על כלום ושום דבר אך מחייבת אותנו לבצע לכל הפחות קידום בצד התחתון ולהגדיל פרמיה, כאשר טווח העליון שהיה מאוד רלוונטי ורווחי עד שעות הצהרים המוקדמות התבטל בגלל החדשות נוגע לסעודיה.

    התיקון:
    קנית PUT 1810 (שבועי 10.8) - נכתב בתקבול 250 שח ומחירו כעת 5 שח = רווח 245 שח
    מכירת PUT 1780 (שבועי 10.8) - נרכש בעלות 130 שח ומחירו כעת 3 שח = הפסד 127 שח

    כתיבת PUT 1830 (שבועי 17.8) - תקבול נוכחי 210 שח
    קנית PUT 1800 (שבועי 17.8) - עלות נוכחית 120 שח

    עד כה ההפסד בפוזיציה עמד על 4,385 ₪, וכעת האסטרטגיה בהפסד של 4,265 ₪.

    המשך יום טוב.

  10. #10
    9:58 ; 1883.87

    בוקר טוב,
    לאחר הפקיעה השבועית נשלים את הצד העליון בפוזיציה תוך שינוי מינורי של מרכזה.

    התיקון:
    קנית CALL 1900 (שבועי 17.8) - עלות נוכחית 1020 שח
    כתיבת CALL 1870 (שבועי 17.8) - תקבול נוכחי 2500 שח

    הפקיעה:
    פקיעת CALL 1890 (שבועי 10.8) - נרכש בעלות 690 שח ומחירו בפקיעה 0 שח = הפסד 690 שח
    פקיעת CALL 1860 (שבועי 10.8) - נכתב בתקבול 1700 שח ומחירו בפקיעה 2250 שח = הפסד 550 שח

    עד כה ההפסד בפוזיציה עמד על 4,265 ₪, וכעת האסטרטגיה בהפסד של 5,505 ₪.

    המשך יום טוב.

הרשאות

  • אתה לא יכול לפרסם נושאים חדשים
  • אתה לא יכול לפרסם תגובות
  • אתה לא יכול לצרף קבצים להודעותיך
  • אתה לא יכול לערוך את הודעותיך
  •  
מידע ונתוני מסחר -למשתמשים מחוברים בלבד. הרשמה/התחברות