x




מציג תוצאות 1 עד 2 מתוך 2

נושא: אסטרטגית אוקטובר !

Hybrid View

  1. #1

    אסטרטגית אוקטובר !

    צהרים טובים.
    בספטמבר בצענו אסטרטגיה אחת בתשואה של 26% ובטיימינג כמעט מושלם. המטרה היתה למצוא תנודה במדד, תחת הנחת חזרה לדשדוש 1840, והגם שנאלצנו להמתין לא מעט בסופו של דבר התזמון הנוח הוכיח עצמו.
    באוקטובר אנו מצפים לעוד מאותו דבר אלא שהחשש הוא מזינוק בשל רגיעה בסיפור הרפורמה ו/או התקדמות בהסכם מול סעודיה.


    הפרמטרים החשובים:
    • אג"ח ארה"ב - 4.6% שמבטיחים שניו יורק אינה יכולה להתקדם וקרוב לוודאי תאבד גובה.
    • מחיר הנפט - סביבות 90 דולר מחייבים העלאת ריבית נוספת בישראל ובארה"ב של רבע אחוז לכל הפחות, וגם זה בתורו יאט במקצת את המשק ויתרום לאטרקטיביות האג"ח בסעיף הקודם.
    • דולר/שקל - ואם שני הסעיפים הקודמים לא הספיקו, הקפיצה שלטעמנו תמשך עד 3.85 ומעט למעלה מכך המבטיחה כי ציפיות בנק ישראל לאינפלציה נמוכות מהעתיד להתרחש בפועל.
    • אינפלציה - 4.1% זה לא סוף סיפור וזה לא עניין נקודתי כפי שמנסים להציג זאת בבנק ישראל. הסיפור מורכב יותר ואנו רואים העלאת מחירים גורפת שחלקה המתינה לאחרי החגים ותתממש בשבועות הקרובים.
    • דשדוש - האלמנט הבולט ביותר מכל והוא עתיד להמשך עמנו לכל הפחות בימי המסחר הקרובים. איננו רואים פריצה מעלה אך באותה הנשימה פעם אחרי פעם ציינו כי רמת 1830 רחוקה מכפי שנדמה, והדברים נאמרו גם עת היינו מחצית האחוז מסטרייק זה. קשה לראות שינוי בימים הקרובים ללא גאפ דרמטי בדואליות.
    • שחקני המעוף - מאוד נח לנו ונעים הדשדוש הנוכחי, והגם שהפרמיה עלובה למדי היא לא מחייבת התערבות וחסכון משמעותי בפעילות טרנזקציות ומסחר. סביבות 1880 ו-1820 כבר נראה פעילות של הכותבים שתהיה בניגוד לכיוון השוק.
    • ציבור - לא מתרגש, לא חושש ולא יוצא מהבורסה. רואים פדיונות בגמל ופנסיה ואף בלימה בכספיות אבל בריחה מסיבית מהשוק חד משמעית לא.



    האסטרטגיה:
    כתיבת CALL 1880 (שבועי !) - תקבול נוכחי 670 שח
    קנית CALL 1910 (שבועי !) - עלות נוכחית 125 שח
    קנית PUT 1860 (שבועי !) - עלות נוכחית 530 שח
    כתיבת 2 יח PUT 1850 (שבועי !) - תקבול כל יח 310 שח
    קנית PUT 1810 (שבועי !) - עלות נוכחית 24 שח


    האסטרטגיה לפי מדד 1871.92, נא לערוך התאמות כנדרש.

    שתי הערות חשובות:

    • הפרמטרים אינם שונים מאחר ובצענו אסטרטגית ספטמבר אך לפני רגע כך שלא חלו שינויים מהותיים.
    • אנו עדין מאמינים בדשדוש מוחלט. הסיבה להטיה מטה היא הזינוק מעל 1% כעת התלוש מהמציאות, במידה והיינו מקבלים מהלך הפוך היינו מבצעים דלתא חיובית מלאה והפוכה לאסטרטגיה לעיל.



    בהצלחה.

  2. #2
    בוקר טוב,
    שימו לב כי אסטרטגית אוקטובר נסגרה לאור הגעה לתשואה של 25% !
    הינכם מוזמנים להאיר ולהעיר בסגירה אשר בפורום הראשי.

    ברכות על הרווחים,
    המשך יום טוב.

הרשאות

  • אתה לא יכול לפרסם נושאים חדשים
  • אתה לא יכול לפרסם תגובות
  • אתה לא יכול לצרף קבצים להודעותיך
  • אתה לא יכול לערוך את הודעותיך
  •  
מידע ונתוני מסחר -למשתמשים מחוברים בלבד. הרשמה/התחברות