x




מציג תוצאות 1 עד 2 מתוך 2

נושא: אסטרטגית מאי !

Hybrid View

  1. #1

    אסטרטגית מאי !

    בוקר טוב.
    באפריל בצענו 3 אסטרטגיות בתשואה של 30% האחת. אולי הדבר הבולט ביותר מאותן אסטרטגיות, שראוי לציין כי נמשך עימנו גם כעת, הינו הזדמנות הפז כל אימת שמגיעים ל 1950 בדמות דלתא שלילית; הזדמנות הופכית בדלתא חיובית ככל שאנו מתקרבים ל 1900-1910. גבולות אלו משקפים נאמנה המצב הנוכחי של השוק שמחד אמור להיסחר עמוק מתחת לרמה זו ומאידך לאור התמיכה מניו יורק (הבוקר תמיכת דואליות 1.5%) פשוט אינו יכול להתממש.

    הפרמטרים החשובים:
    • מלחמה – כן רפיח / לא רפיח? הסיפור הוא יותר לבנון כרגע ואנו לא רואים כיצד ניתן להימנע מלחימה שם או לכל הפחות להפוך היוצרות ולהרגיע השטח.
    • ממשלה - להערכתנו הסיפור מאוד פשוט: אם יהיה רפיח עלולה הממשלה ליפול / אם לא יהיה רפיח המחנה הממלכתי תצא = בשני המקרים חוסר יציבות.
    • סטית תקן – הבוקר אנו באופטימיות אבל 16.5% אינה סטיה המרמזת כי מכאן פנינו לעליות אלא בעיקר לדשדוש / זליגה מטה.
    • ציבור – שוב יתלהב עם העליה הנוכחית ושוב יברח. בשני המקרים טועה וסביבות 1920-30 בטווח הקצר הוא התמחור הנכון.
    • ריבית – ללא שינוי ולא בטוח שעם מחירי הנפט תהא הורדה אפילו בהחלטה הקרובה.
    • אינפלציה - נהיה הרבה יותר חכמים אחרי החלטת הריבית של הפד מחר ועדין ברור שהקצב הואץ ולכן יש מקום לזהירות.
    • תשואת אגח ארה"ב - 4.6% לא תאפשר לוול סטריט להתקדם. ראינו ריבאונד בשל ירידה מ 4.7 אבל הסיפור נגמר.
    • דולר / שקל – ב 3.7 הערכנו 3.75 כעת אנו מעריכים 3.8. תמיכה קלה למעוף ולא מעבר.
    • שחקני מעוף – אנחנו רואים מאי מתחת ל 1900. אין מה לדבר על התערבות בשלב זה של החודש ודוקא נוח שנתחיל גבוה בהרבה.
    • הפסקת אש – לא ניתן לתמחר זאת אבל להערכתנו זה שווה ערך במיידי כעת ל 1.5-2%. יש לקחת זאת בחשבון ובאסטרטגיה דלתא שלילית להעדיף קצרות טווח.


    האסטרטגיה:
    קנית PUT 1930 - עלות נוכחית 2510 ש"ח.
    כתיבת 2 יחידות PUT 1930 (שבועי 2.5) - תקבול כל יחידה 400 ש"ח.
    קנית PUT 1900 (שבועי 2.5) - עלות נוכחית 90 ש"ח.

    שימו לב, האסטרטגיה לפי מדד 1953.9. נא לערוך התאמות כנדרש.

    פרפר המניח ירידה של 1% לערך במדד ונמנע מתרחיש נפילה ביומיים הקרובים. זו הערכה בהחלט סבירה לשני הצדדים ובכל מקרה מותירה בידינו אפשרות תיקון דרך צד הCALL מאחר ולא ניצלנו בטחונות בצד זה.

    בהצלחה.

  2. #2
    15:43 ; 1934.28

    צהרים טובים,
    שימו לב כי אסטרטגית מאי נסגרה לאור הגעה לתשואה של 25% !
    הינכם מוזמנים להאיר ולהעיר בסגירה אשר בפורום הראשי.

    ברכות על הרווחים,
    המשך יום טוב.

הרשאות

  • אתה לא יכול לפרסם נושאים חדשים
  • אתה לא יכול לפרסם תגובות
  • אתה לא יכול לצרף קבצים להודעותיך
  • אתה לא יכול לערוך את הודעותיך
  •  
מידע ונתוני מסחר -למשתמשים מחוברים בלבד. הרשמה/התחברות