גידור עם מטח

[כהן]

שלום שחקן,
אשמח לדעת באילו מצבים יש עניין לגדר את תיק ההשקעות עם מט"ח.
תודה.

[שחקן מעוף]

שלום כהן.
יש מספר מצבים קלאסיים שדורשים גידור מטח:
1. אתה מחזיק מניות חול / מניות דואליות. במצב זה רכשת חברה בשל הערכה כי המניה תעלה אבל אתה יכול למחוק תשואה ולמעלה מכך בירידת
שער הדולר / יורו ולכן אין ברירה.
2.תיק מוטה יצוא - נניח חברות רבות התלויות בשינויי מטבע דוגמת צים.
3. שינוי מגמה צפוי - תחת הנחה שהמלחמה תסתיים (כדוגמה) ניתן לצפות להתרסקות שער הדולר. זה עובד גם הפוך כמובן ואז ניתן לגדר תיק
דרך המטח.
4. חשש אינפלציוני השוחק את ערך הכסף מתגמד לאורך זמן כשמשקיעים כמטבעות גינרים דוגמת דולר ויורו, ולהבדיל שקל ורובל. זו גם אחת הסיבות
המרכזיות להצלחת הקריפטו ברמה המקצועית.
5. חשיפה לסחורות - בהכרח אתה חשוף לשער הדולר הגם שבכלל רצית להשקיע ישירות בסחורה.
6. חשיפה לאגח - לרוב מדובר באגח ארה"ב וכאן זהו עניין קריטי מאחר והתשואה היא ממילא אחוזים בודדים, כעת כ 4.5% ואם שער הדולר יורד 4.5%
וזה לחלוטין אפשרי ברמה שנתית באופן עקבי תשתרך מאחור.