מה קרה השבוע בשווקים הפיננסיים?


שוק ההון חתם שבוע מעורב על רקע העימות הנשיאותי הטלויזיוני הראשון בין ג'ו ביידן לדונלד טראמפ. מדד ה-S&P 500 עלה ב-0.02%, הנאסד"ק סגר בעליה של 0.56% והדאו ג'ונס ירד ב-0.17%. תשואות האג"ח לעשור עלו ב-3.3% אל 4.39%.


מבחינת הסקטורים, סקטור האנרגיה הניב תשואה עודפת כאשר עלה ב-1.93% בשבוע החולף. מנגד, סקטור חומרי הגלם הניב את התשואה הנמוכה ביותר כשירד ב-1.43%.





מאקרו:


ביום שלישי פורסם בארה"ב מדד אמון הצרכן של CB לחודש יוני, שהראה על ירידה לרמה של 100.4 נקודות, מעט מעל הציפיות שעמדו על 100.0 נקודות, אך נמוך מהנתון הקודם שעמד על 101.3 נקודות. מדד זה משקף את תחושת הביטחון של הצרכנים במצב הכלכלי הנוכחי והעתידי ומהווה אינדיקטור חשוב להוצאות הצרכנים, המשמשות חלק משמעותי מהפעילות הכלכלית במשק. הירידה במדד אמון הצרכן החודשי מצביעה על כך שהצרכנים עדיין דואגים לגבי הכלכלה, אם כי הירידה המתונה לעומת הציפיות עשויה להצביע על יציבות יחסית. המשמעות היא שהמשך הירידה באמון הצרכן עלול להשפיע על תחזיות הצמיחה הכלכלית ולהפחית את ההוצאות הצרכניות, דבר שיכול להכביד על שוק העבודה וההשקעות. הנתון עשוי גם להשפיע על החלטות הפדרל ריזרב בנוגע למדיניות המוניטרית, כמו התאמות בריבית או צעדים נוספים לתמיכה בביטחון הכלכלי ובצריכה הפרטית.



ביום חמישי פורסם בארה"ב נתון התוצר המקומי הגולמי (תמ"ג) הרבעוני לרבעון הראשון, שהראה על עלייה של 1.4%, מעט מעל הציפיות שעמדו על 1.3%, אך נמוך מהנתון הקודם שעמד על 3.4%. מדד זה משקף את סך הערך הכספי של כל המוצרים והשירותים שיוצרו במשק ומספק תמונה רחבה על מצב הכלכלה. הירידה המשמעותית בהשוואה לרבעון הקודם מצביעה על האטה בקצב הצמיחה הכלכלית, אם כי העלייה מעל הציפיות מרמזת על יציבות יחסית. המשמעות היא שהמשך מגמת ההאטה בצמיחה הכלכלית עלול להכביד על שוק העבודה, להפחית את ההשקעות ולהשפיע על רמת החיים. הנתון עשוי גם להשפיע על החלטות הפדרל ריזרב בנוגע למדיניות המוניטרית, כמו התאמות בריבית או צעדים נוספים לתמיכה בצמיחה הכלכלית, במטרה לשמור על יציבות כלכלית בטווח הארוך.
ביום רביעי פורסם בארה"ב נתון מכירות הבתים החדשים לחודש מאי, שהראה על ירידה לרמה של 619 אלף בתים, נמוך מהציפיות שעמדו על 636 אלף ומהנתון הקודם שעמד על 698 אלף בתים. מדד זה משקף את היקף מכירות הבתים החדשים ומהווה אינדיקטור חשוב לפעילות הכלכלית בשוק הנדל"ן ולביקוש לדיור. הירידה המשמעותית במספר מכירות הבתים החדשים מצביעה על התמתנות בביקוש לדיור, דבר שיכול להעיד על חולשה בשוק הנדל"ן או עליית ריבית המשכנתאות שמכבידה על הקונים הפוטנציאליים. המשמעות היא שהמשך הירידה במכירות הבתים החדשים עלול להשפיע על תחזיות הצמיחה הכלכלית, להפחית את ההשקעות בתחום הנדל"ן ולהכביד על שוק העבודה בענף הבנייה והנדל"ן. הנתון עשוי גם להשפיע על החלטות הפדרל ריזרב בנוגע למדיניות המוניטרית, כמו התאמות בריבית או צעדים נוספים לתמיכה בשוק הנדל"ן, במטרה לשמור על יציבות וצמיחה כלכלית.



אירועים חשובים השבוע:


ביום שני צפוי להתפרסם בארה"ב מדד ISM במגזר הייצור לחודש יוני. הצפי הוא לירידה לרמה של 48.7 נקודות, לעומת הנתון הקודם שעמד על 49.2 נקודות. מדד זה משקף את פעילות המנהלים במגזר הייצור ומהווה אינדיקטור חשוב לבריאות הכלכלית של המגזר היצרני. הירידה הצפויה במדד מצביעה על התכווצות נוספת בפעילות הייצור, דבר שמעיד על ירידה בביקוש למוצרים ועל אתגרים כלכליים במגזר זה. המשמעות היא שהמשך הירידה במדד עלול להשפיע על תחזיות הצמיחה הכלכלית, להפחית את רמת ההשקעות ולהכביד על שוק העבודה במגזר הייצור. הנתון עשוי גם להשפיע על החלטות הפדרל ריזרב בנוגע למדיניות המוניטרית, כמו התאמות בריבית או צעדים נוספים לתמיכה בפעילות הכלכלית, במטרה לשמור על יציבות וצמיחה כלכלית.



ביום רביעי צפוי להתפרסם בארה"ב מדד התעסוקה של ADP לחודש יוני. הצפי הוא לעלייה של 156 אלף משרות, מעט מעל הנתון הקודם שעמד על 152 אלף משרות. מדד זה משקף את השינויים במספר המועסקים במגזר הפרטי ומהווה אינדיקטור חשוב לבריאות שוק העבודה האמריקאי. העלייה הצפויה במספר המשרות החדשות מצביעה על התחזקות מסוימת בשוק העבודה, דבר המעיד על ביקוש יציב לעובדים ועל פעילות כלכלית חיובית. המשמעות היא שהמשך העלייה בתעסוקה יכול לחזק את הצמיחה הכלכלית, להגדיל את ההכנסות ולשפר את רמת החיים. הנתון עשוי גם להשפיע על החלטות הפדרל ריזרב בנוגע למדיניות המוניטרית, כמו התאמות בריבית, במטרה לתמוך בצמיחה הכלכלית ולשמור על יציבות פיננסית.



ביום שישי צפוי להתפרסם בארה"ב נתון השינוי במספר המועסקים במגזר הלא-חקלאי לחודש יוני. הצפי הוא לעלייה של 189 אלף משרות, נמוך מהנתון הקודם שעמד על 272 אלף משרות. מדד זה משקף את השינויים במספר המועסקים במגזר הלא-חקלאי ומהווה אינדיקטור חשוב לבריאות שוק העבודה האמריקאי. הירידה הצפויה בקצב גיוס העובדים מצביעה על האטה אפשרית בצמיחת שוק העבודה, דבר שעשוי להצביע על חולשה כלכלית או על ירידה בביקוש לעובדים. המשמעות היא שהמשך הירידה במספר המשרות עלול להשפיע על תחזיות הצמיחה הכלכלית, להפחית את ההכנסות ולהכביד על שוק העבודה. הנתון עשוי גם להשפיע על החלטות הפדרל ריזרב בנוגע למדיניות המוניטרית, כמו התאמות בריבית, במטרה לשמור על יציבות כלכלית ולתמוך בצמיחה המתמשכת.

אינטראקטיב