אופציות
אסטרטגיית השבוע החולף מדשדשת למדי, ועד כה לא מניבה את הרווח המיוחל אך גם אינה מסבה נזק מיוחד. כתוצאה מכך, תיקנו אותה הבוקר והתבססנו על קניות קיימות לשם ביצוע כתיבות. אסטרטגיה זו יתכן ותצריך תיקון נוסף ,אע"פ שגבולות הרווח בה נוחים מאוד, ולכן בהחלט יתכן כי הסגירה תבוצע בעיקר בשל קירבה לפקיעה.
השבוע, נפתח באופטימיות רבה לאור סופ"ש חיובי בארה"ב. הן אירופה והן ארה"ב מסכמות שבוע של נתונים מעודדים מבחינתם, אך יותר מזה שבוע בו ראשי הכלכלות ובפרט הנגידים עודדו את השווקים.
קשה להתיחס לכך ברמת המאקרו, שכן אין משמעות כלכלית להצהרות אך הדבר בודאי שמשפיע על הפקטורים הנידונים, ובהתאם נתיחס לשבוע הנוכחי.
ההנחות בבסיס אסטרטגיה זו:
# השחקנים מתחילים להזיע הבוקר, היות וגבול עליון מבחינתם הינו ברמת 1120 הנקודות. כתוצאה מכך, אפשרות ראלי במדד מוגבלת למדי, וצפויה התערבות במידה והמעוף יוסיף לטפס. גבול תחתון רחוק סביב 1050 אינו רלוונטי מבחינתנו השבוע.
# הסטיה הבוקר צוללת אל מתחת לרף ה 20%. בעיקרה סטיה זו מצביעה כי המדד צפוי להוסיף ולדשדש ברמות הנוכחיות, ואין פאניקה באופק.
# גם ה SKEW "נפתח" הבוקר ומאותת כי לא צפויה תנודה חדה. יחד עם זאת, חשוב לתת את הדעת כי בערכים היסטוריים הוא עודנו מסמן תזזיתיות בשוק, ולכן צלילה לא ך תנועה תוך יומית של 1.5-2% בהחלט כן.
# יחס C/P כבכל החודש אינו מוסיף לנו אינדיקציה כלשהי (ואולי זו האינדיקציה עצמה) ונסחר סביב 1.
# התטא נכנסת הבוקר לתמונה בצורה חריפה, וצפויה ללוות אותנו ולשחוק היטב את האופציות בצירוף הוגא. חובה להתחיל ולתת לה מרכזיות באסטרטגיה.
האסטרטגיה המוצעת היא לאחר הפתיחה עפ"י מדד 1105. יש לערוך התאמות כנדרש.
נבצע אוכף קרוב לסטרייק:
נכתוב CALL1100
נכתוב PUT1100
ההגנות אינן שוויוניות:
נרכוש CALL1140
נרכוש PUT1080
בכדי ליצור כמעט שוויון בין הצדדים, נוסיף כתיבת מרווח ברגל ה PUT, אך כזו הרחוקה מהכסף ולא תסב נזק במקרה ירידות מתונות:
נרכוש PUT1040
נכתוב PUT1060
האסטרטגיה בעיקרה מניחה דשדוש, כשרגל ה PUT תשמש אותנו כמנוף לרווחים קטנים ועקביים, שיצמצמו מנזק אפשרי בדמות עליה בסטית התקן.
כבכל שבוע, יעד הרווח הוא 10%, ויש לממש מייד עם ההגעה אליו.
בהצלחה !
הגב עם ציטוט
פורסם במקור על ידי red-r
